課程介紹INTRODUCTION
公司最近銷售形勢一片大好，可是賬上資金卻越來越緊張，問題到底出在哪兒了？怎么才能讓銷售和其他部門也認識到這樣的問題？
每月開經(jīng)營會議時，財務數(shù)據(jù)明明白白的擺在那兒，業(yè)務部門怎么就是不理解這些數(shù)據(jù)的意義呢？
月月做分析，來來去去都是那些數(shù)據(jù)，別說老板看煩了，連我自己也不知道分析是為了什么。
最怕老板拿著我的分析報告問為什么，問一個為什么我還能答得上來，連問三個為什么，我就焉兒了。
課程收益KEY BENEFITS
【打破局限】擺脫數(shù)字和框架的束縛，從全新的角度審視和重整自身工作
【掌握技能】掌握公司財務分析的有效方法和工具，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運作中的優(yōu)劣所在
【發(fā)揮效用】量化分析具體的財務數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)整體戰(zhàn)略，為企業(yè)管理決策提供有力的信息支持
【管理風險】找到企業(yè)運營的高風險區(qū)域、掌握改善現(xiàn)狀和防范風險的有效方法
【提升效率】有效改善與其它部門的溝通，讓財務分析更高效
課程大綱
第一模塊：引言
1)財務的目標
-記賬只是手段，管理控制才是目的
-財務報表的種類和作用-外部報表/內(nèi)部分析報表
-財務與其它部門的關(guān)系
2)從財務管理的角度重新審視資產(chǎn)負債表
3)從財務管理的角度重新審視利潤表
4)公司財務分析的核心思路
-一個起點：市場
-三大方面的運作：花錢、占用錢、占用誰的錢
-兩大結(jié)果：風險和回報的平衡
討論:
世界第一商家沃爾瑪流動比例<1,其管理的法寶在哪?
中國建設銀行資產(chǎn)負債率達94%,為什么能生存?
第二模塊：營運資本分析——有效控制資金效率及風險
1)國際先進的營運資本分析
2)運用營運資本進行財務報表的詳細分析
3)營運資本分析方法
-行業(yè)：代表性行業(yè)的營運資本分析
-業(yè)務：主營業(yè)務及非主營業(yè)務營運資本分析
-產(chǎn)品：不同產(chǎn)品的營運資本分析
-實用工具：營運資本EXCEL自動分析表格
4)資金周轉(zhuǎn)危機
-為什么會發(fā)生資金周轉(zhuǎn)危機
-資金周轉(zhuǎn)危機的類型
-如何應對
案例:
從運營資金管理分析看陳曉接手后的國美是否比黃光裕好?
德隆集團資本運作的失敗與德隆系的崩潰案例分析
第三模塊：償債能力分析--有效控制企業(yè)信用風險
1)企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債分析
2)償債能力分析指標
3)流動比率和速動比率
4)利息保障倍數(shù)
5)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
案例:
茅臺和五糧液那個企業(yè)的償債能力強?
第四模塊：經(jīng)營效率分析--有效控制經(jīng)營效率、防范風險
1)傳統(tǒng)的流動性分析
2)實用工具--管理用資產(chǎn)負債表
3)傳統(tǒng)的流動性改進分析
4)信用控制指標：信用風險控制與銷售拓展
5)存貨控制指標：存貨的管理
6)戰(zhàn)略的現(xiàn)金流控制同經(jīng)營效率分析的內(nèi)在關(guān)系
案例:
長虹為什么會陷入過大的應收賬款管理問題，而后是通過什么手段得到重獲新生？
戴爾戰(zhàn)略現(xiàn)金流的法寶在哪？
第五模塊：
獲利能力分析--有效提升管理效率、控制經(jīng)營風險
1)企業(yè)獲利能力的分析指標
--ROI，ROA，ROE
--EVA：企業(yè)在創(chuàng)造財富還是在毀滅財富--業(yè)價值風險控制
2)獲利能力與財務杠桿--負債經(jīng)營的效率及風險控制
3)發(fā)展能力分析--自我維持增長與風險控制
4)財務比率綜合運用
-杜邦分解及財務比率金字塔
-財務比率指標自動分析表格
-財務報表綜合解讀：
綜合運用財務指標透視公司運作
案例:
5個不同行業(yè)的世界有名的公司，其經(jīng)營有道，賺錢有術(shù)的秘密在哪？
第六模塊：現(xiàn)金流量表分析——現(xiàn)金風險控制
1)現(xiàn)金流量表的關(guān)鍵編制邏輯
2)企業(yè)的三大現(xiàn)金活動分析
3)從不同現(xiàn)金活動之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系看企業(yè)運作及風險
4)從現(xiàn)金流量表各種比例關(guān)系看企業(yè)運作及風險
5)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)同資產(chǎn)負債表、利潤表數(shù)據(jù)的結(jié)合分析
6)經(jīng)營活動流量的直接法和間接法的管理分析作用
7)實務應用：利潤重要還是現(xiàn)金重要
第七模塊：股東回報系統(tǒng)的六環(huán)分解
1)利潤回報：少花錢，多賺錢
2)加速周轉(zhuǎn)：少占用錢，多收錢
3)融資策略：占用誰的錢
4)利息成本：占用銀行錢的成本
5)營業(yè)外事件：非正常因素的影響
6)社會成本：合理節(jié)稅
第八模塊：財務困境分析和評價
1)財務困境的標準
--財務困境表現(xiàn)的4中具體形式
--從四個方面定義企業(yè)的財務困境
企業(yè)失敗
法定破產(chǎn)
技術(shù)破產(chǎn)
會計破產(chǎn)
2)美國企業(yè)財務困境的先兆指標
3)中國上市公司財務困境的先兆的21個財務指標
4)最具有顯著的4個財務指標財務困境先兆信息
